martes, 28 de febrero de 2023
lunes, 27 de febrero de 2023
Las 10 reglas de Ray Dalio
| Regla | Descripción |
|---|---|
| La economía es cíclica | La economía se mueve en ciclos de expansión y contracción que se repiten a lo largo del tiempo. |
| La deuda es un motor de la economía | La deuda puede ser una herramienta útil para impulsar el crecimiento económico, pero también puede ser un riesgo si no se maneja correctamente. |
| La inflación es una preocupación importante | La inflación puede tener un impacto negativo en la economía y en la calidad de vida de las personas. |
| Las decisiones políticas tienen un gran impacto | Las políticas gubernamentales, como las decisiones fiscales y monetarias, pueden tener un gran impacto en la economía. |
| La productividad es clave para el crecimiento a largo plazo | El crecimiento económico sostenible depende de la mejora de la productividad. |
| Los mercados son imperfectos | Los mercados pueden ser irracionales y estar influenciados por factores emocionales, lo que puede llevar a la formación de burbujas y colapsos. |
| La diversificación es importante | La diversificación de la cartera de inversiones es importante para reducir el riesgo. |
| Los activos no correlacionados son valiosos | Los activos que no están correlacionados con el mercado general pueden ser valiosos para reducir el riesgo en una cartera. |
| El riesgo es necesario para obtener recompensas | Para obtener recompensas financieras, es necesario tomar riesgos. Sin embargo, es importante gestionar el riesgo adecuadamente para evitar pérdidas significativas. |
| El aprendizaje constante es esencial | El aprendizaje constante y la adaptación son esenciales para tener éxito en la inversión a largo plazo. |
Si queréis saber mucho mas aquí podéis comprar su libro que me cambio mi manera de pensar :"Principios de la Vida y el Trabajo".
sábado, 25 de febrero de 2023
Ojo a la pauta bajista que comienza el jueves 2 de Marzo
Entre mis apuntes de pautas hay una que se puede iniciar el jueves que viene.
Es una pauta bajista y que dura del 2 de Marzo hasta el 14 de marzo y para que se active el precio tiene que estar por debajo de la media de 200 sesiones.
| Año | Fecha de inicio | Fecha de cierre | Rentabilidad | Precio de la media móvil de 200 días (1 de marzo) |
|---|---|---|---|---|
| 1990 | 2 de marzo | 14 de marzo | -0.12% | 338.06 |
| 1993 | 2 de marzo | 14 de marzo | -1.68% | 442.49 |
| 1994 | 2 de marzo | 14 de marzo | -0.94% | 456.77 |
| 2000 | 2 de marzo | 14 de marzo | -10.68% | 3951.86 |
| 2001 | 2 de marzo | 14 de marzo | -1.64% | 2277.02 |
| 2002 | 2 de marzo | 14 de marzo | -4.28% | 1834.80 |
| 2008 | 2 de marzo | 14 de marzo | -3.46% | 2331.57 |
| 2009 | 2 de marzo | 14 de marzo | 6.53% | 1293.85 |
| 2020 | 2 de marzo | 14 de marzo | -8.18% | 8708.26 |
viernes, 24 de febrero de 2023
Buena señal de compra
Etapa 1: El precio rompe por encima del nivel de resistencia pero luego experimenta una corrección.
Etapa 2: El precio vuelve a subir y supera el nivel de resistencia anterior, lo que se considera una confirmación del breakout.
Etapa 3: El precio continúa subiendo hasta que alcanza un punto de agotamiento y comienza a corregirse nuevamente.
La idea detrás de la frase es que, aunque la etapa 2 se considera una confirmación del breakout, esperar a recibir una alerta de ella antes de tomar una decisión de compra no es tan importante como esperar a que el precio se corrija y retroceda a un nivel específico antes de comprar.
El punto B se refiere a un nivel de soporte clave que se encuentra justo debajo del nivel de resistencia anterior, que ahora se ha convertido en un nivel de soporte. Esperar a que el precio retroceda a este nivel puede ser beneficioso porque se ha demostrado que es un punto de entrada óptimo para los traders, ya que el precio a menudo rebota y continúa subiendo desde allí.
¿Es rentable acudir a una OPV?
Existe un estudio de Jay Ritter de la Universidad de Florida sobre el rendimiento de las empresas que debutaron en el mercado bursátil entre 1980 y 2012:
El rendimiento promedio de las empresas en el primer día de negociación fue del 18,5%. Sin embargo, este rendimiento fue más alto en la década de 1980 (41,6%) y ha disminuido gradualmente desde entonces, llegando al 12,3% en la década de 2010.
Después del primer día de negociación, el rendimiento promedio de las empresas fue del -2,6% en relación con el mercado en general. Este rendimiento fue más bajo en la década de 2000 (-11,9%) y ha mejorado ligeramente desde entonces, llegando al -1,9% en la década de 2010.
La tasa de éxito de las empresas que debutaron en el mercado bursátil también ha disminuido con el tiempo. En la década de 1980, el 67,3% de las empresas tenían un rendimiento superior al del mercado en general en el primer año después de su debut. En la década de 2010, este porcentaje se redujo al 41,3%.
El estudio también encontró que las empresas más grandes y rentables tenían un mejor rendimiento a largo plazo que las empresas más pequeñas y menos rentables. Además, las empresas que tenían una mayor proporción de ventas en el extranjero y que habían sido rentables antes del debut en el mercado bursátil también tenían un mejor rendimiento a largo plazo.
Es importante tener en cuenta que estos resultados son promedios y que puede haber variaciones significativas en el rendimiento de empresas individuales. Además, los resultados pueden variar según el mercado bursátil y el período de tiempo analizado.
El rendimiento promedio de las empresas en el primer día de negociación fue del 18,5%. Sin embargo, este rendimiento fue más alto en la década de 1980 (41,6%) y ha disminuido gradualmente desde entonces, llegando al 12,3% en la década de 2010.
Después del primer día de negociación, el rendimiento promedio de las empresas fue del -2,6% en relación con el mercado en general. Este rendimiento fue más bajo en la década de 2000 (-11,9%) y ha mejorado ligeramente desde entonces, llegando al -1,9% en la década de 2010.
La tasa de éxito de las empresas que debutaron en el mercado bursátil también ha disminuido con el tiempo. En la década de 1980, el 67,3% de las empresas tenían un rendimiento superior al del mercado en general en el primer año después de su debut. En la década de 2010, este porcentaje se redujo al 41,3%.
El estudio también encontró que las empresas más grandes y rentables tenían un mejor rendimiento a largo plazo que las empresas más pequeñas y menos rentables. Además, las empresas que tenían una mayor proporción de ventas en el extranjero y que habían sido rentables antes del debut en el mercado bursátil también tenían un mejor rendimiento a largo plazo.
Es importante tener en cuenta que estos resultados son promedios y que puede haber variaciones significativas en el rendimiento de empresas individuales. Además, los resultados pueden variar según el mercado bursátil y el período de tiempo analizado.
Resumiendo:
| Período de tiempo | Rendimiento promedio en el primer día de negociación | Rendimiento promedio después del primer día | % que Continuan ganando tras la OPV |
|---|---|---|---|
| 1980-2012 | 18,5% | -2,6% | 49,2% |
| Década de 1980 | 41,6% | 5,5% | 67,3% |
| Década de 1990 | 21,7% | -8,5% | 47,9% |
| Década de 2000 | 14,2% | -11,9% | 40,7% |
| Década de 2010 | 12,3% | -1,9% | 41,3% |
Interesante estudio sobre la media de 200 sesiones
El artículo "The 200-Day Moving Average and Stock Returns: Evidence from the Istanbul Stock Exchange" de Gökhan Cilasun y M. Remzi Sanver, publicado en 2016 en la revista International Journal of Economics and Financial Issues, examina la relación entre el rendimiento de los valores bursátiles turcos y la media móvil de 200 días (SMA 200).
El estudio utilizó datos diarios de cierre de precios de 314 valores bursátiles turcos que cotizaban en la Bolsa de Estambul durante el período comprendido entre enero de 2004 y diciembre de 2014. Los autores calcularon la SMA 200 de cada valor bursátil y clasificaron los valores bursátiles según si estaban por encima o por debajo de su SMA 200.
Los resultados del estudio mostraron que los valores bursátiles que estaban por encima de su SMA 200 tuvieron un rendimiento significativamente mejor que los valores bursátiles que estaban por debajo de su SMA 200. Además, los valores bursátiles que estuvieron por debajo de su SMA 200 durante más de tres meses tuvieron un rendimiento significativamente peor que los valores bursátiles que estuvieron por encima de su SMA 200 durante el mismo período.
Los autores también encontraron que el rendimiento de los valores bursátiles estaba correlacionado con la duración del tiempo que un valor bursátil pasó por debajo de su SMA 200. Cuanto más tiempo un valor bursátil estuvo por debajo de su SMA 200, peor fue su rendimiento en promedio.
Estos resultados sugieren que la SMA 200 puede ser un indicador útil para los inversores que buscan identificar tendencias en el mercado bursátil turco. Si un valor bursátil está por encima de su SMA 200, puede indicar una tendencia alcista en el precio del valor bursátil. Por otro lado, si un valor bursátil está por debajo de su SMA 200 durante un período prolongado, puede indicar una tendencia bajista en el precio del valor bursátil.
En general, este estudio proporciona evidencia empírica que respalda el uso de la SMA 200 como indicador técnico en el análisis bursátil. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el rendimiento pasado de los valores bursátiles no garantiza el rendimiento futuro, y que los resultados del estudio pueden no ser generalizables a otros mercados bursátiles o períodos de tiempo.
El estudio utilizó datos diarios de cierre de precios de 314 valores bursátiles turcos que cotizaban en la Bolsa de Estambul durante el período comprendido entre enero de 2004 y diciembre de 2014. Los autores calcularon la SMA 200 de cada valor bursátil y clasificaron los valores bursátiles según si estaban por encima o por debajo de su SMA 200.
Los resultados del estudio mostraron que los valores bursátiles que estaban por encima de su SMA 200 tuvieron un rendimiento significativamente mejor que los valores bursátiles que estaban por debajo de su SMA 200. Además, los valores bursátiles que estuvieron por debajo de su SMA 200 durante más de tres meses tuvieron un rendimiento significativamente peor que los valores bursátiles que estuvieron por encima de su SMA 200 durante el mismo período.
Los autores también encontraron que el rendimiento de los valores bursátiles estaba correlacionado con la duración del tiempo que un valor bursátil pasó por debajo de su SMA 200. Cuanto más tiempo un valor bursátil estuvo por debajo de su SMA 200, peor fue su rendimiento en promedio.
Estos resultados sugieren que la SMA 200 puede ser un indicador útil para los inversores que buscan identificar tendencias en el mercado bursátil turco. Si un valor bursátil está por encima de su SMA 200, puede indicar una tendencia alcista en el precio del valor bursátil. Por otro lado, si un valor bursátil está por debajo de su SMA 200 durante un período prolongado, puede indicar una tendencia bajista en el precio del valor bursátil.
En general, este estudio proporciona evidencia empírica que respalda el uso de la SMA 200 como indicador técnico en el análisis bursátil. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el rendimiento pasado de los valores bursátiles no garantiza el rendimiento futuro, y que los resultados del estudio pueden no ser generalizables a otros mercados bursátiles o períodos de tiempo.
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